广发证券:首予阿里影业“买入”评级 合理价值085港元
2024-04-19 【 字体:大 中 小 】
广发证券发布研究报告称,首予阿里影业(01060)“买入”评级,考虑其与阿里巴巴集团生态协同,电影上游合制&宣发份额和剧集制作产能稳步提升,收购大麦后将显著增厚业绩(假设大麦在24FY1H期初并表,将增加当期经调整EBITA4.18亿元)、并覆盖线下娱乐活动全产业链,IP多维运营变现的延伸潜力大,合理价值为0.85港元。
广发证券主要观点如下:
全资收购大麦,整合完整的票务生态龙头。
票务业务构筑公司护城河,淘票票是我国市占率前2的电影用户购票平台(市占率约30%),凤凰云智是我国市占率最高的影院出票系统平台(市占率约35%),大麦是我国市占率最高的现场演出票务平台(出票率约57%),公司已公告将以1.67亿美元全资收购大麦(预计在23年第四季度完成)。
电影合制和宣发并举,走向内容上游龙头。
公司凭借集团生态优势积极与头部内容方合制电影项目,电影票务端护城河赋予发行优势,现已成为产业链上游的头部玩家,享有电影内容的全链价值分配。截至目前,2023年全国票房榜Top10公司参与了6部,其中《孤注一掷》、《消失的她》、《长安三万里》、《人生路不熟》均为合制方或主宣发方。
拓展版权运营及变现空间。
阿里鱼是国内头部的版权交易平台,聚合海量全球顶级IP(包括宝可梦、Hello Kitty等),基于阿里集团生态搭建了“IP2B2C”的授权营销全链路服务。
猜你喜欢
定制化配资炒股,根据个人需求寻找最佳投资方案
股票配资利息 ,解近渴纾远忧 金融精准支持先进制造业
配资炒股入门 ,东方雨虹员工持股计划巨亏引“哀嚎” 实控人套现八亿后还兜底吗?
002316亚联发展被立案,股民索赔可期 平台配资炒股
广发证券:首予阿里影业“买入”评级 合理价值085港元
个人配资炒股配资 ,多哈世锦赛中国游泳队完美收官 慕思好睡眠助力赛场夺冠
股票怎么配资 ,警示!听投顾建议炒股亏57万元 法院判了:投资者担责30%!
10月12日汇市观潮:欧元、澳元和日元技术分析 上海股票配资平台
免息股票配资 ,奢侈品需求恶化 Gucci母公司开云四季度销售疲弱
配资炒股平台 ,2019零售银行发展大会4月26日在沪圆满落幕!
实战投资技巧:高效学习实盘配资平台中的投资技巧
配资炒股平台 ,2019零售银行发展大会4月26日在沪圆满落幕!
崇左股票配资 ,京东与海尔达成深度合作 未来三年商用产品采购额年增长率将达100%
免息股票配资:资金筹措方式和投资风险解析
定制化配资炒股,根据个人需求寻找最佳投资方案
股票配资平台:选择合适的杠杆交易伙伴
股票怎么配资 ,警示!听投顾建议炒股亏57万元 法院判了:投资者担责30%!
股票配资是怎么回事 ,河北衡水建设现代农业强市 高品质果蔬畅销京津冀
配资炒股排名 ,浙江省发现一例H3N2与H10N5混合感染病例
最专业炒股配资 ,长城证券蒋飞:日本股市创历史新高给我们的启示